Investir no exterior: a estratégia definitiva de proteção e crescimento patrimonial

Neste artigo, explicamos por que investir no exterior é fundamental para proteger o patrimônio, mostramos dados reais de desempenho e apresentamos os caminhos práticos para aplicar essa estratégia com eficiência e segurança.

Diversificar o patrimônio fora do Brasil deixou de ser uma opção e se tornou uma necessidade para investidores que buscam segurança, estabilidade e melhores oportunidades. Em um país historicamente instável como o nosso, a alocação internacional representa muito mais do que uma tendência: é um escudo contra os riscos locais e uma ponte para o crescimento em moedas fortes.

O risco de manter tudo no Brasil

Ao longo das últimas décadas, os investidores brasileiros enfrentaram inúmeros desafios: inflação fora de controle, crises políticas, mudanças abruptas nas regras tributárias e desvalorização cambial. Mesmo em 2024, esses riscos continuam presentes. A discussão sobre o novo presidente do Banco Central, o aumento das despesas públicas, o crescimento da dívida e a instabilidade fiscal mostram que o Brasil ainda está longe de ser um ambiente estável para investimentos de longo prazo.

Manter 100% do patrimônio no país é, portanto, uma escolha arriscada — especialmente quando existem alternativas globais consolidadas, com moedas fortes, mercados mais previsíveis e políticas econômicas consistentes. A diversificação geográfica, cambial e setorial é a melhor forma de reduzir a exposição ao chamado "risco Brasil".

A força da diversificação internacional

Investir no exterior não significa desistir do Brasil, mas sim equilibrar os riscos e ampliar as possibilidades. Ao alocar parte do patrimônio em ativos internacionais, o investidor protege seus recursos da instabilidade local e ganha acesso a setores e empresas inovadoras, muitas vezes ausentes no mercado doméstico.

Essa estratégia também permite preservar capital em moedas como o dólar e o euro, servindo como proteção natural contra a desvalorização do real. E mais do que proteção, investir fora do país tem se mostrado, historicamente, uma forma de elevar o retorno e reduzir a volatilidade da carteira como um todo.

Um exemplo prático: comparando três portfólios

Um estudo realizado pela Nord Wealth comparou o desempenho de três carteiras com diferentes níveis de exposição ao mercado americano: 0%, 15% e 30%. Em um horizonte de cinco anos, os resultados foram claros.

A carteira 100% brasileira teve um retorno médio de 9,2% ao ano, com uma volatilidade de 8,4%. Já a carteira com 15% no exterior subiu para 10,1% ao ano, com menor volatilidade (7,1%). Por fim, o portfólio com 30% em ativos americanos teve o melhor desempenho: retorno de 11,1% ao ano e a menor volatilidade entre todos — apenas 6,8%.

Esses dados confirmam o que a teoria já indicava: diversificação internacional melhora o retorno ajustado ao risco, suaviza oscilações e preserva patrimônio.

Caminhos para dolarizar seu patrimônio

O processo de investir no exterior pode parecer complexo, mas com o suporte adequado ele se torna acessível. O primeiro passo é decidir entre duas abordagens:

A primeira é investir do Brasil mesmo, por meio de BDRs, fundos multimercado e ETFs internacionais listados na B3. Essa alternativa é prática e regulada pela legislação brasileira, mas tem limitações: os custos tendem a ser mais altos, a oferta de ativos é restrita e o investidor continua exposto ao ambiente regulatório e tributário do país.

A segunda — e mais completa — é abrir conta em uma corretora internacional e investir diretamente no exterior. Essa abordagem amplia o leque de produtos disponíveis, reduz custos no longo prazo e permite montar uma estrutura patrimonial com maior eficiência sucessória e tributária.

A escolha da corretora certa faz toda a diferença

Na Fort Capital, avaliamos o perfil e o patrimônio de cada cliente para recomendar a melhor corretora internacional. Para quem está começando ou tem um patrimônio menor, Avenue e Interactive Brokers oferecem um bom equilíbrio entre acessibilidade e custo-benefício.

Já para investidores com maior volume financeiro, parceiros como o Morgan Stanley garantem acesso às melhores taxas, produtos sofisticados e atendimento completo, incluindo suporte bancário e estruturas offshore.

Câmbio: como economizar nas remessas internacionais

Um dos grandes desafios de investir fora do Brasil é o custo de enviar e repatriar recursos. Muitos bancos e corretoras cobram spreads cambiais elevados, que podem corroer boa parte dos ganhos. Na Fort Capital, oferecemos aos nossos clientes um braço exclusivo de câmbio com spreads altamente competitivos, otimizando o custo total da operação.

Além disso, utilizamos a estratégia de dollar cost averaging (DCA) — ou seja, fazemos remessas recorrentes e planejadas ao longo do tempo, evitando a tentativa de “acertar o câmbio” e suavizando o risco da variação cambial.

Seleção de ativos: o papel do comitê de investimentos

Uma vez com a conta aberta e os dólares disponíveis, a etapa mais importante é a alocação dos ativos. A gama de produtos financeiros no exterior é ampla, o que exige um processo rigoroso de seleção.

Na Fort Capital, contamos com um comitê de investimentos que monitora constantemente os mercados globais. Atualmente, identificamos boas oportunidades em bonds, especialmente diante do estresse recente nas curvas de juros americanas. Utilizamos ferramentas como a Bond Watchlist para selecionar emissores sólidos e garantir qualidade na composição das carteiras.

Tributação e sucessão patrimonial internacional

Investir fora do país exige atenção redobrada à tributação e à sucessão. Muitos investidores não consideram riscos como a Estate Tax americana ou a necessidade de declarar os ativos de forma adequada à Receita Federal.

Oferecemos uma assessoria completa para estruturar o patrimônio de forma legal, eficiente e com menor exposição a riscos. Estruturas como contas conjuntas, trusts e empresas offshore bem desenhadas são utilizadas para garantir tranquilidade no longo prazo — tanto para o investidor quanto para sua família.

Conclusão: proteja seu patrimônio com inteligência global

O mundo está cheio de incertezas — e o Brasil, ainda mais. Diversificar seu patrimônio fora do país não é uma decisão emocional, mas uma escolha racional e estratégica.

Com o suporte da Fort Capital, você terá acesso às melhores corretoras internacionais, soluções de câmbio com baixo custo, curadoria de ativos qualificada e planejamento sucessório completo.

Seu patrimônio merece mais do que estar protegido. Ele merece crescer com consistência e segurança, mesmo em tempos desafiadores.

Entre em contato com nosso time de especialistas e descubra como podemos construir, juntos, uma estratégia global sob medida para você.

Paulo Monfort, CFP®

www.fortcapital.com.br

Cuidamos do que tem valor para você.